Mercer International pede Chapter 11 para reduzir dívida de US$ 1,6 bilhão, e fábricas de madeira engenheirada seguem operando

Só a controladora e uma subsidiária sem operações, a Mercer International (Texas) LLC, estão no processo. O caso tem o número 26-90829 no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito Sul do Texas, com o juiz Christopher M. Lopez. Segundo a Mercer, as subsidiárias operacionais, que tocam as fábricas de celulose, as serrarias e a Mercer Mass Timber, não entraram com pedido e seguem funcionando normalmente, com caixa próprio e recursos das operações.

Detentores de mais de 88% dos títulos da Mercer com juros de 12,875% e vencimento em 2028 e de 5,125% e vencimento em 2029, que somam US$ 1,275 bilhão, apoiam o plano. Cerca de US$ 1,1 bilhão desses títulos vira participação acionária: os credores ficam com 91,5% das novas ações ordinárias e os atuais acionistas com 8,5%. Um grupo de credores garante uma emissão de US$ 400 milhões em novos títulos com garantia. A Mercer espera economizar mais de US$ 100 milhões por ano em juros. O TheStreet, citando o documento de divulgação do plano, informou que a dívida cairá de cerca de US$ 1,6 bilhão para US$ 700 milhões. A Mercer deixou de pagar juros dos títulos de 2028 em 1º de outubro.

Fornecedores e subempreiteiros com valores a receber não terão desconto. Pelo plano, créditos comerciais e outros créditos quirografários não são afetados e devem ser pagos integralmente quando o plano entrar em vigor ou no curso normal dos negócios, disse a empresa em 2 de novembro. A Mercer espera que o tribunal confirme o plano cerca de 45 dias após o pedido e que a operação seja concluída até o fim de 2026. Credores que não assinaram o acordo ainda podem contestar na confirmação, disse ao TheStreet um advogado de falências. A Nasdaq deve suspender a negociação das ações da Mercer.

A Mercer Mass Timber, com sede em Spokane Valley, no estado de Washington, também opera as antigas fábricas da Structurlam em Conway, no Arkansas, e em Okanagan Falls, na Colúmbia Britânica. A capacidade da Mercer é de 210.000 metros cúbicos de CLT e 45.000 metros cúbicos de madeira laminada colada (glulam) por ano. A carteira de pedidos de madeira engenheirada era de cerca de US$ 151 milhões no fim de setembro, puxada por grandes projetos de data centers que começam no fim de 2026 e em 2027, segundo o relatório do terceiro trimestre. A Mercer teve prejuízo de US$ 59,2 milhões no trimestre.