Mercer International подала на банкрутство за главою 11, щоб скоротити борг у $1,6 млрд, заводи CLT працюють далі

У суді лише материнська компанія та одна неопераційна дочірня структура, Mercer International (Texas) LLC. Справу № 26-90829 веде суддя Крістофер М. Лопес у Суді у справах про банкрутство Південного округу Техасу. За словами Mercer, операційні дочірні компанії, що керують целюлозними комбінатами, лісопильнями та Mercer Mass Timber, до процедури не входять і працюють як звичайно, за власні кошти та виручку.

План підтримують власники понад 88% облігацій Mercer під 12,875% з погашенням у 2028 році та під 5,125% з погашенням у 2029 році, загалом на $1,275 млрд. Близько $1,1 млрд цих облігацій перетворяться на акції: власники облігацій отримають 91,5% нових звичайних акцій, нинішні акціонери 8,5%. Група власників облігацій гарантує випуск нових забезпечених облігацій на $400 млн. Mercer розраховує заощаджувати понад $100 млн на рік на відсотках. Як повідомив TheStreet із посиланням на заяву про розкриття інформації, борг знизиться приблизно з $1,6 млрд до $700 млн. 1 жовтня Mercer не сплатила відсотки за облігаціями 2028 року.

Постачальникам і субпідрядникам, яким компанія винна, списувати борги не пропонують. За планом вимоги торговельних кредиторів та інші незабезпечені вимоги не зачіпаються і мають бути сплачені повністю в момент набрання планом чинності або у звичайному порядку, повідомила компанія 2 листопада. Mercer очікує, що суд затвердить план приблизно через 45 днів після подання заяви, а угода закриється до кінця 2026 року. Власники облігацій, які не підписали угоду, ще можуть заперечити під час затвердження плану, сказав TheStreet юрист із банкрутства. Nasdaq, як очікується, призупинить торги акціями Mercer.

Mercer Mass Timber зі штаб-квартирою в Спокен-Веллі (штат Вашингтон) керує також колишніми заводами Structurlam у Конвеї (Арканзас) та Оканаган-Фоллс (Британська Колумбія). Потужності Mercer: 210 000 кубометрів CLT і 45 000 кубометрів клеєного бруса на рік. Портфель замовлень на клеєну деревину наприкінці вересня становив близько $151 млн, основу дають великі проєкти центрів обробки даних, які стартують наприкінці 2026 року та у 2027 році, йдеться у звіті за третій квартал. За цей квартал Mercer втратила $59,2 млн.