Mercer International подала на банкротство по главе 11 ради сокращения долга в $1,6 млрд, заводы CLT продолжают работать

В суде только материнская компания и одна неоперационная дочерняя структура, Mercer International (Texas) LLC. Дело № 26-90829 ведёт судья Кристофер М. Лопес в Суде по делам о банкротстве Южного округа Техаса. По словам Mercer, операционные дочерние компании, которые управляют целлюлозными комбинатами, лесопилками и Mercer Mass Timber, в процедуру не входят и работают как обычно, на собственные деньги и выручку.

План поддерживают владельцы более 88% облигаций Mercer под 12,875% с погашением в 2028 году и под 5,125% с погашением в 2029 году, всего на $1,275 млрд. Около $1,1 млрд этих облигаций превратятся в акции: держатели облигаций получат 91,5% новых обыкновенных акций, нынешние акционеры 8,5%. Группа держателей облигаций гарантирует выпуск новых обеспеченных облигаций на $400 млн. Mercer рассчитывает экономить больше $100 млн в год на процентах. Как сообщил TheStreet со ссылкой на заявление о раскрытии информации, долг снизится примерно с $1,6 млрд до $700 млн. 1 октября Mercer не заплатила проценты по облигациям 2028 года.

Поставщикам и субподрядчикам, которым компания должна, списывать долги не предлагают. По плану требования торговых кредиторов и другие необеспеченные требования не затрагиваются и должны быть оплачены полностью в момент вступления плана в силу или в обычном порядке, сообщила компания 2 ноября. Mercer ожидает, что суд утвердит план примерно через 45 дней после подачи заявления, а сделка закроется до конца 2026 года. Держатели облигаций, не подписавшие соглашение, ещё могут возразить при утверждении плана, сказал TheStreet юрист по банкротствам. Nasdaq, как ожидается, приостановит торги акциями Mercer.

Mercer Mass Timber со штаб-квартирой в Спокан-Вэлли (штат Вашингтон) управляет и бывшими заводами Structurlam в Конуэе (Арканзас) и Оканаган-Фолс (Британская Колумбия). Мощности Mercer: 210 000 кубометров CLT и 45 000 кубометров клееного бруса в год. Портфель заказов на клееную древесину в конце сентября составлял около $151 млн, основу дают крупные проекты центров обработки данных, которые стартуют в конце 2026 года и в 2027 году, говорится в отчёте за третий квартал. За этот квартал Mercer потеряла $59,2 млн.